一、為什么制定《奉賢區產業發展引導基金管理辦法》？

為規范奉賢區產業發展引導基金（以下簡稱“產業引導基金”）管理和運作，加快推動本區重點產業發展，根據國家和市有關規定，結合本區實際，制定本辦法。

二、產業引導基金主要作用是什么？

產業引導基金主要用于扶持本區“1+1+X”（美麗健康產業、新能源新材料產業、戰略性新興產業和“四新”經濟）主導產業、先進制造業、現代服務業、科技創新、文化創意等方面的重點產業、優質企業和優質項目。通過對接資本市場，促進優質資本、項目、技術、管理和人才等向本區集聚，扶大扶強本區重點發展產業細分行業和優質企業。

三、產業引導基金的資金來源有哪些？

產業引導基金資金來源主要為區政府支持產業發展的專項資金、其他政府性資金，以及基金運行中產生的收益等。

四、產業發展引導基金是如何管理的？

產業引導基金實行決策、評審和日常管理相分離的管理體制：成立產業引導基金投資決策委員會（以下簡稱“投委會”），作為最高決策機構；投委會下設辦公室（以下簡稱“投委會辦公室”），設在區發改委，負責日常事務管理；成立專家評審委員會，對產業引導基金投資方案進行評審；由投委會指定的區屬國有企業作為產業引導基金的受托管理機構（以下簡稱“受托管理機構”），負責產業引導基金日常運作和管理。

五、投委會有哪些職責？

投委會的職責包括但不限于如下方面：

（一）確定產業引導基金的設立、調整和退出及其受托管理機構；

（二）批準專家評審委員會設立方案，并審議專家評審委員會出具的投資評審意見；

（三）參股模式下，研究確定產業引導基金擬參股投資基金的投資方案；跟投模式下，研究確定產業引導基金對其他投資基金所投項目擬跟投的投資方案；

（四）審議產業引導基金章程；

（五）審議產業引導基金受托管理機構年度工作報告以及工作計劃；

（六）審議投委會辦公室有關產業引導基金年度運作情況報告；

（七）對影響產業引導基金投資決策的其他重大事項進行研究并做出決策。

六、投委會如何組成？

投委會由區長任主任，相關副區長任副主任，區政府辦公室、區發展改革委、區經委、區科委、區司法局、區財政局（金融辦）、區市場監管局、區國資委、區投資促進辦、區稅務局、受托管理機構等為成員單位。根據產業引導基金投資需要，結合投資標的的具體情況，其他相關區領導任特邀副主任，其他相關部門和單位為特邀成員單位。在特定項目上，特邀副主任、特邀成員單位均享有同等投票權。

七、投委會辦公室有哪些職責？

投委會辦公室的職責包括但不限于如下方面：

（一）對受托管理機構的投資方案牽頭征詢區各相關部門意見，并將征詢意見上報投委會主任審核，并按重大事項決策程序，向區政府報批；

（二）組織召開投委會會議和專家評審委員會會議；

（三）對產業引導基金受托管理機構進行監督和指導，并進行定期及不定期督查；

（四）委托第三方評審機構對產業引導基金績效進行評價；

（五）執行投委會交辦的其他事項。

八、受托管理機構有哪些職責？

受托管理機構的職責包括但不限于如下方面：

（一）初步篩選項目合作方（含擬參股的投資基金或擬跟投的投資基金）；

（二）對合作方進行盡職調查并擬定投資方案；

（三）執行投委會決議；

（四）具體實施經投委會批準的投資方案，并對投資形成的股權等相關資產進行后續管理；

（五）根據需要向參股的投資基金投資決策委員會或跟投的企業派駐代表，通過派駐代表參與投資對象的重大決策并監督其投資方向；

（六）建立產業引導基金專用賬戶，實施專賬管理、專人負責、專款專用。同時應建立健全內部控制和風險防范機制，保證資金運行安全。產業引導基金的閑置資金以及投資形成的各種資產及權益，按照國家有關財務規章制度進行管理；

（七）執行投委會交辦的其他事項。

九、專家評審委員會主要職責是什么？如何組成？

專家評審委員會負責對擬參股基金或跟投項目投資方案進行獨立評審，以確保產業引導基金投資決策的民主性和科學性。根據產業引導基金擬投資對象的具體情況，按照利益回避原則，專家評審委員會由政府有關部門、行業協會和金融、法律、財會、科技、文創、產業以及其他特定專業領域等方面的社會專家組成。

十、產業引導基金是如何運作的？

產業引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則投資運作，主要采取參股模式運作。經投委會批準，也可采取跟進投資方式運作。對單個企業或者項目原則上只進行一次投資，投資金額原則上不超過一億元，且不擁有控股地位。

十一、參股模式如何操作？

參股是指產業引導基金與通過擇優比選確定的投資基金管理機構合作，以參股方式設立專項股權投資基金的運作模式。參股的專項股權投資基金及其管理機構應滿足下列要求：

（一）參股方式新設立的專項股權投資基金注冊在本區；已經設立的專項股權投資基金在條件允許的情況下，引導遷至本區注冊。如基金管理機構落戶于本區，同等條件下給予優先合作考慮。產業引導基金參股投資形成的股權與其他投資人股權原則上同股同權，并在約定的時間退出；

（二）參股比例最高不超過專項股權投資基金初始規模的20%，且參股期限一般不超過10　年；

（三）專項股權投資基金初始規模原則上不少于2億元人民幣，一般首期到位資金不低于認繳出資總額的30%；

（四）專項股權投資基金投資于本區的資金規模原則上不低于產業引導基金出資額的2倍；

（五）有至少3名具備5年以上投資或相關業務經驗的專職高級管理人員，且無不良記錄；

（六）有較強的資金募集能力，基金管理機構的主要高級管理人員主導過3個以上股權投資的成功案例；

（七）有嚴格的投資決策程序和風險控制機制，有健全的財務管理制度，管理和運作規范；

（八）專項股權投資基金的管理機構，有至少三個以上較為成熟股權投資項目儲備，并可保障該基金一旦獲批設立，資金可立即投資，最大程度提高資金使用效益。如儲備項目可落戶于本區并納入該基金首批對外投資之列，同等條件下給予優先合作考慮。

十二、參股方式有哪些程序？

（一）初步篩選:受托管理機構對有合作意向的投資基金管理機構進行初步接洽，在此基礎上進行初步篩選；

（二）盡職調查：受托管理機構自行或委托獨立的第三方對經過初步篩選后符合條件的投資基金管理機構進行嚴格的盡職調查，主要是調查該投資基金管理機構的歷史業績、投資理念、團隊組成等，形成盡職調查報告，并提出參股投資方案；

（三）專家評審:產業引導基金專家評審委員會對設立專項股權投資基金的投資方案和盡職調查報告進行獨立評審，并提出專家評審結論；

（四）征詢意見：受托管理機構就獲得專家評審委員會多數通過（一般2/3以上）的評審意見和建議向投委會辦公室匯報，由投委會辦公室牽頭征詢區各相關部門意見，并形成擬參股設立專項股權投資基金的征詢意見；

（五）投資意向：由投委會辦公室將征詢意見上報投委會主任審核，并按重大事項決策程序報批，形成投資意向；

（六）最終決策：由投委會辦公室和受托管理機構就投資意向向投委會進行報告，投委會多數通過（一般2/3以上）后，形成決策意見；

（七）具體實施：受托管理機構根據投委會的決策意見，負責具體實施。

十三、跟投方式如何操作？

跟投是指對其他投資基金選定投資的優質企業或者項目，產業引導基金跟隨其他投資基金開展共同投資。跟投的企業或者項目必須是在本區落地的實體型企業或者項目。產業引導基金跟進投資的投資價格與被跟進的其他投資基金的投資價格相同，投資規模不超過被跟進的其他投資基金投資規模的20%。

十四、跟投方式有哪些程序？

（一）項目篩選:受托管理機構積極和擬跟投的其他投資基金進行溝通和協商，尋求跟投機會；

（二）項目立項:受托管理機構根據其他投資基金的盡職調查報告進行分析和研究，對擬跟投的企業或者項目進行調查，并提出投資建議；

（三）專家評審:產業引導基金專家評審委員會對擬跟投的企業或者項目進行獨立評審，并提出評審意見和建議；

（四）征詢意見：受托管理機構就獲得專家評審委員會多數通過（一般2/3以上）的擬跟投企業或者項目的評審意見和建議向投委會辦公室匯報，由投委會辦公室牽頭征詢區各相關部門意見，并形成征詢意見；

（五）投資意向：由投委會辦公室將征詢意見上報投委會主任審核，并按重大事項決策程序報批，形成投資意向；

（六）最終決策：由投委會辦公室和受托管理機構就投資意向向投委會進行報告，投委會多數通過（一般三分之二以上）后，形成決策意見；

（七）具體實施:受托管理機構根據投委會的決策意見，負責具體實施。

十五、產業發展引導基金如何控制風險？

主要有以下措施：

（一）產業引導基金委托商業銀行進行托管，托管銀行具體負責資金撥付、清算和日常監控，并定期向投委會報告資金使用情況。

（二）產業引導基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，閑置資金只能用于存放銀行或購買國債等符合國家有關規定的金融產品。

（三）受托管理機構建立健全內部控制和風險防范機制，保障產業引導基金運行安全。

（四）受托管理機構對參股設立的專項股權投資基金未按本辦法要求開展投資業務的，有權要求進行調整；協調無效的，報請投委會同意后，將產業引導基金從中退出，按對方違約處理，并追究有關法律責任。

十六、產業發展引導基金如何監督管理？

（一）投委會辦公室負責對受托管理機構履行職責情況進行日常監督。

（二）受托管理機構每季度末向投委會辦公室報送產業引導基金投資運作、資金使用等情況，每個會計年度結束后的4　個月內提交經注冊會計師審計的年度會計報表；產業引導基金運作過程中如發生重大事件，提交投委會研究討論；每年向投委會匯報年度工作報告和工作計劃。